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财务状况分析是企业管理的重要组成部分，通过对企业财务报表的分析，可以了解企业的财务状况、经营成果和偿债能力，为企业决策提供依据。

现金流量表分析

现金流量表反映了企业在一个特定时期内现金流入流出的情况，通过分析现金流量表，可以了解企业的经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。

1. 经营活动产生的现金流量分析
   • 将销售收入与购销支出比较，比率越大说明企业销售利润大、销售回款良好、创现能力强。
   • 将销售收入与经营活动流入现金总额比较，说明产品销售现款的比重，比重大说明企业主营业务突出、营销状况良好。
   • 将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高说明企业成长性越好。
2. 投资活动产生的现金流量分析

   分析投资活动现金流量应结合企业的投资项目，不能简单以现金净流入还是净流出论优劣，如果投资有效，未来将产生现金净流入用于偿还债务、创造收益。

3. 筹资活动产生的现金流量分析

   筹资活动现金净流量越大，企业面临的偿债压力越大，但如果现金净流入主要来自权益性资本，则不存在偿债压力。因此，应将权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较。

4. 现金流量构成分析
   • 分别计算各活动产生的现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。
   • 分别计算各活动产生的现金支出占现金总流出的比重，反映企业的现金使用方向。

偿债能力分析

偿债能力分析是评价企业偿还债务的能力，通过分析现金流量表，可以测定企业的偿债能力。

1. 到期债务比

   到期债务比 = 现金余额 / 本期到期的债务

   这个指标直接反映企业的即期偿债能力。

2. 现金流动负债比

   现金流动负债比 = 现金余额 / 流动负债总额

   这个指标比率与偿债能力呈反比，即比率偏低说明企业依靠现金偿还债务的压力较大，若较高说明能轻松地依靠现金偿债。

3. 现金债务总额比

   现金债务总额比 = 现金余额 / 债务总额

   这个指标与偿债能力呈正比，比率越大说明偿债能力越强。

支付能力分析

支付能力分析主要是比较企业当期的现金收入与各项支出的现金，只有在支付了各项支出与应偿还的债务后，企业的现金才真正可用。

1. 现金收入支付比例

   现金收入支付比例 = 经营活动产生的现金收入 / (经营活动产生的现金支出 + 应偿还的债务)

   这个指标反映企业现金收入对各项支出和债务的支付能力，比率越大说明支付能力越强。

2. 现金保值比例

   现金保值比例 = (本期末现金余额 - 上期末现金余额) / 本期末应付账款

   这个指标反映企业现金增长对应付账款的保值能力，比率越大说明保值能力越强。

结论

通过对企业财务状况进行分析，可以为企业经营决策提供依据，投资者和债权人也可以根据分析结果做出决策。财务分析是一项复杂而重要的工作，需要结合企业实际情况和行业特点进行具体分析。

The End